在4月10日至12日的第十三屆儲能國際峰會暨展覽會（ESIE 2025）上，關于2月發(fā)布的《關于深化新能源上網電價市場化改革 促進新能源高質量發(fā)展的通知（發(fā)改價格〔2025〕136號）》（“136號文”）的討論無疑是最熱門的話題之一。
當前儲能產業(yè)正處于市場化轉型的關鍵節(jié)點，"136號文"的出臺標志著儲能已有政策驅動向市場主導的深刻轉變。
國家能源局能源節(jié)約和科技裝備司副司長邊廣琦強調，下一步，國家能源局將立足行業(yè)健康有序發(fā)展要求，持續(xù)推動新型儲能技術和產業(yè)發(fā)展，主要在強化規(guī)劃前瞻引領、大力支持科技創(chuàng)新、引導科學合理調用、促進產業(yè)健康發(fā)展四方面發(fā)力。
此外，國家能源局還將加快推進電力現貨市場建設，完善輔助服務市場交易品種，配合有關部門研究完善新型儲能價格機制，促進新型儲能產業(yè)高質量發(fā)展，努力為加快構建新型能源體系、建設新型電力系統做出積極貢獻。
從長期角度來看，136號文將推動行業(yè)的市場化發(fā)展。但與此同時，短期內需求調整帶來的陣痛，以及更嚴峻的能效和經濟性考驗正式擺在了企業(yè)面前。
彭博新能源財經日前發(fā)布報告展望2025中國新能源市場。報告顯示，2025年，全球范圍內，能源轉型正在進入攻堅克難階段，中國將繼續(xù)發(fā)揮引領和示范作用，但儲能的增長會因缺乏盈利模式而受限。2025年新增儲能裝機容量預計將下降17%，缺乏盈利的商業(yè)模式可能會限制已實現目標之外的增長。
從“卷價格”走向“卷價值”，對企業(yè)的考驗或才開始
136號文中反響最大的一條規(guī)定是明確“不得將配置儲能作為新建新能源項目核準、并網、上網等的前置條件”，也即取消強制配儲。后者長期是中國儲能市場規(guī)模最大的需求。
“136號文通俗來說就是從‘要我建’變成了‘我要建’和‘我想建’。”美的集團科陸儲能產品總監(jiān) 王凱如是表述。
對于136號文帶來的全新市場格局，多家企業(yè)表現出了積極擁抱的態(tài)度。
“136號文的發(fā)布我們內部是很高興的，代表著我們希望看到的市場化提前到來了。” 海博思創(chuàng)聯合創(chuàng)始人、運營總裁舒鵬表示，儲能作為電力交易的工具產生價值，在千行百業(yè)里都已經來到了算得過賬的臨界點，隨著136號文出臺，市場將真正愿意為更高效、更安全的儲能產品買單。
海博思創(chuàng)充分挖掘市場需求，探索了充電、油田、礦山、數據中心、臺區(qū)、通訊基站等商業(yè)細分應用場景，并在輔助服務、現貨市場、中長期市場、綠電交易方面做了深入挖掘。
陽光電源工商業(yè)儲能產品線總經理曹偉表示，儲能電站的價值要在長期的運營過程中釋放，如今價格競爭激烈的局面下，過分看重初始投資成本、低成本中標現象屢見不鮮。但一味地降低初始投資成本，難以支撐電站十多年的健康穩(wěn)定運營。136號文中取消強制配儲的政策將推動行業(yè)從“卷價格”向“卷價值”過渡，未來儲能將更加依靠市場化因素，通過儲能的價值兌現來驅動增長。
陽光電源今年最新發(fā)布的工商業(yè)255CS系列產品方案，在光儲融合場景具備“交流耦合”和“直流耦合”模式；針對大工業(yè)場景推出“專為大工業(yè)”而生的800CS系列產品；為高耗能園區(qū)打造“光儲充一體化”系統；在限電頻發(fā)區(qū)域，則以儲能為核心構建離網備電方案，保障穩(wěn)定供電；此外還有針對小微商業(yè)場景的100度電產品方案、大型用戶側場景下的5000度電產品方案。
在價格不再是單一的衡量維度下，企業(yè)投入的研發(fā)與創(chuàng)新成本有機會得到認可，并收獲溢價。而當儲能電站作為市場化的產品真正被使用起來時，這項設計生命周期一般在10年以上的投資將面臨更嚴峻的考驗。
瑞浦蘭鈞儲能系統研發(fā)總經理劉思也表示，136號文的出臺將儲能市場轉變?yōu)榱耸袌龌寗樱@也將驅動出真實的需求。對設備廠商而言，則是對產品的性能真正提出了要求。他表示，真正使用產品的客戶，對于長期的運行和穩(wěn)定性是更關注的，在真實被調用起來的剛需場景下，儲能系統的主要收入來源于長期運行帶來的收益。
瑞浦蘭鈞攜自研儲能電池技術以及全場景儲能解決方案亮相本次展會，并于首日正式發(fā)布新一代大容量儲能電芯問頂®392Ah及Powtrix™6.26MWh儲能系統，破卷儲能電芯大容量時代。
南都電源國際營銷中心副總裁戴毅表示，海外商業(yè)化的儲能市場要求每個項目從開發(fā)到融資到收益模式以及后期運營都需要進行詳細的測算評估，例如澳洲的項目需要10年甚至15年的質保期，這對于企業(yè)的要求就不僅僅是初始投資成本較合理，更重要的是項目能夠穩(wěn)定運行相應年限。隨著136號文的落地，國內的儲能市場也將逐步走向商業(yè)化，公司在研發(fā)與運維方面積累的經驗將成為優(yōu)勢。
南都電源全新發(fā)布Center L Ultra 6.25MWh交直流一體液冷儲能系統，以自研自產的783Ah超大儲能電池和“交直流一體化”設計，在標準20尺集裝箱內實現6.25MWh的容量，適用于2至8小時的儲能場景。
短期陣痛難免，可持續(xù)盈利模式尚待建立
136號文最核心的邏輯依然是推進電力市場化改革。中信期貨研報指出，回顧2019年至2024年儲能行業(yè)的發(fā)展，可以發(fā)現從國家鼓勵共享儲能模式開始，儲能行業(yè)的發(fā)展動能就逐步從政策要求轉向盈利驅動。當盈利驅動的電網側儲能占比達到60%以上之后，取消強制配儲、徹底轉向市場化實際上是行業(yè)發(fā)展的大勢所趨和必然結果。
新的市場格局之下，短期的“陣痛”或難以避免。多家企業(yè)均談到，新政短期內預計會對需求帶來影響，在搶裝結束之后，今年下半年或遭遇訂單的“真空期”。而目前新政的實施細則以及各地與電網、電價的銜接等問題尚未完全理順，業(yè)內依然在持續(xù)觀望。
企業(yè)的訂單策略在更加市場化的環(huán)境下也必然有所改變。舒鵬告訴貝殼財經記者，海博思創(chuàng)今年將重點關注獨立儲能，“通過交易去掙錢”。他表示，公司在新的發(fā)展階段，在訂單選擇上會更注重質量，即盡量多做看中循環(huán)效率、看中安全性的純市場行為的訂單，減少純粹的低價競爭。
更為重要的是，儲能行業(yè)需要在新階段繼續(xù)摸索可靠的盈利模式。
中關村儲能產業(yè)技術聯盟常務副理事長俞振華告訴記者，136號文從政策層面倒逼了儲能相關的電力市場規(guī)則重構。儲能行業(yè)面臨的是全面進入市場隨之而來的發(fā)展問題。從未來的商業(yè)模式來看，儲能應能實現來自峰谷套利、電力現貨市場交易、電力輔助服務等的綜合收益。但具體項目能否盈利則很大程度上依賴于各省電力市場規(guī)則設計。另外，推進新型儲能的容量電價機制將是助力儲能構建起可持續(xù)盈利模式的有效途徑。
曹偉認為，電站的收益模型將從單一的“套利為主”轉向“多維疊加”，分時電價將促進套利空間增加。此外輔助服務增收、需求響應補償、碳排放權交易、碳資產變現等，也將是工商業(yè)儲能電站的收益來源。儲能電站的收益來源將會越發(fā)多樣化。
隨著取消強制配儲，行業(yè)迎來范式重構——儲能配置邏輯正從「政策達標」向「價值錨定」躍遷，經濟性與全生命周期收益能力成為檢驗企業(yè)核心競爭力的第一標準。具有技術縱深度與商業(yè)模式創(chuàng)新能力的頭部企業(yè)有望擴大市場份額，產業(yè)鏈或加速優(yōu)勝劣汰，競爭格局走向優(yōu)化。
