3月25日晚，中環(huán)股份公告稱，3月23日，公司召開第五屆董事會第六次會議，審議通過了《關(guān)于繼續(xù)推進(jìn)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的議案》。
中環(huán)股份表示，公司已協(xié)同交易各方及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)，根據(jù)中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會的審核意見，結(jié)合公司實(shí)際情況，進(jìn)一步修改、補(bǔ)充、完善發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易方案及相關(guān)申報材料，并將及時提交中國證監(jiān)會審核。
2月9日晚，中環(huán)股份公告稱，公司收到中國證監(jiān)會的通知，證監(jiān)會并購重組委召開的2018年第10次并購重組委工作會議審核，公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)未能獲得通過。
中環(huán)股份隸屬于天津中環(huán)集團(tuán)，是國內(nèi)最大的單晶企業(yè)之一，其主要競爭對手為隆基股份，后者目前居于行業(yè)老大。隨著光伏市場火爆，以隆基為首的行業(yè)龍頭均在跑馬圈地激進(jìn)擴(kuò)張，中環(huán)股份也不甘落后，其將目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)了央企國電集團(tuán)的光伏資產(chǎn)。
根據(jù)3月25日公布的最新收購方案，中環(huán)股份表示，本次重組前，國電光伏于2015年、2016年及2017年1-9月的模擬財務(wù)報表處于虧損狀態(tài)，分別虧損12.76億元、4.65億元和0.26億元，主要原因?yàn)閳蟾嫫趦?nèi)國電光伏處于停產(chǎn)待售狀態(tài)、資產(chǎn)未得到有效利用。
2015年至2016年，國電光伏無營業(yè)收入、2017年1-9月僅有部分資產(chǎn)出租收入，在2015年、2016年和2017年1-9月期間，國電光伏根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果分別計提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備11.45億元、3.85億元和0.11億元。
中環(huán)股份強(qiáng)調(diào)，盡管國電光伏模擬財務(wù)報表在報告期內(nèi)均處于虧損狀態(tài)，但通過2015年和2016年大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提，2017年國電光伏的虧損已大幅減少，資產(chǎn)質(zhì)量得到夯實(shí)，為后續(xù)發(fā)展打下了基礎(chǔ)。
中環(huán)股份表示，通過本次重組，中環(huán)股份將加強(qiáng)江蘇無錫的戰(zhàn)略布局，該地區(qū)是半導(dǎo)體和光伏產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，地區(qū)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和定位與公司的雙產(chǎn)業(yè)鏈高度契合。與此同時，國電光伏建廠時按照GW級光伏規(guī)劃布局，非常適合半導(dǎo)體和光伏產(chǎn)品的生產(chǎn)，與公司新征土地建設(shè)相比，可節(jié)省1-2年的時間，為中環(huán)股份搶占產(chǎn)業(yè)發(fā)展先機(jī)提供基礎(chǔ)。
作為中環(huán)股份的并購對象，國電光伏屬于國電集團(tuán)，具體系國電科環(huán)旗下，后者是在香港聯(lián)合交易所掛牌、北京注冊成立的國有控股上市公司，是國內(nèi)領(lǐng)先的火電環(huán)保及節(jié)能解決方案服務(wù)供應(yīng)商，。
本次收購后，國電光伏股權(quán)結(jié)構(gòu)變?yōu)椋褐协h(huán)股份占90%，國電科環(huán)占10%。
中環(huán)股份指出，國電光伏通過本次重組，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)證券化，盤活了資產(chǎn)，為國企改革及中央、地方國有企業(yè)的合作提供了新的思路。
新京報記者注意到，本次中環(huán)股份收購國電光伏的價格比第一次低，但與遭證監(jiān)會否決時的價格相一致。
2016年7月，中環(huán)股份披露收購方案，擬以7.74元/股向國電科環(huán)發(fā)行股份，購買其持有的國電光伏90%股權(quán)，作價6.59億元。
根據(jù)今天公布的最新收購方案，截至2017年2月28日，標(biāo)的公司剝離后的凈資產(chǎn)賬面價值合計為59544.94萬元，評估值合計為71572.29萬元。經(jīng)交易雙方協(xié)商確定，國電光伏90%股權(quán)的作價為6.4億元。
“本次交易尚需中國證監(jiān)會對本次交易的核準(zhǔn)，最終成功實(shí)施存在無法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險”，中環(huán)股份稱。
