*ST霞客華麗轉身 轉投“新能源之王”懷抱

繼*ST超日完美變身協鑫集成后，*ST霞客也或將迎來華麗轉身，轉投“新能源之王”朱共山的懷抱。公司28日晚間公布重大資產重組預案，擬以4.83元/股價格向上海其辰發(fā)行股份購買其持有的協鑫有限100%股權。根據預估值及交易雙方初步協商作價結果，協鑫有限100%股權暫作價為45億元。同時，*ST霞客擬以6.08元/股價格向江蘇協鑫、無錫騰宇飛、上海灝乘、上海坤乘、寧波臻薈、王蔚、朱鈺峰和上海望疇非公開發(fā)行股份募集不超過40億元配套資金，用于能源互聯網云平臺建設項目、綜合能源需求側管理服務項目；收購內蒙古富強風力發(fā)電有限公司85%股權、大唐永州新能源有限公司93.75%股權、呂梁北方電力云頂山新能源有限公司100%股權，以及新建中馬欽州產業(yè)園區(qū)協鑫天然氣分布式能源項目、昆山藍天天然氣分布式能源項目、奇臺縣協鑫新能源發(fā)電有限公司49.5MW風電項目、協鑫黃驊燃氣分布式能源項目、隆安華僑管理區(qū)協鑫天然氣分布式能源項目、瀏陽經開區(qū)協鑫天然氣分布式能源項目（一期）和補充流動資金、償還銀行貸款。

比方案本身更尤為關注的是此次重組方實際控制人為有著“新能源之王”之稱的朱共山。據悉，本次交易完成后，上海其辰及其一致行動人共持有*ST霞客60.63%股權，上海其辰成為上市公司控股股東。由于上海其辰控股股東為江蘇協鑫，實際控制人為朱共山。因此交易完成后，上市公司實際控制人將變更為朱共山，由此構成借殼上市。上海其辰承諾：協鑫有限2016年度、2017年度、2018年度經審計的合并報表范圍扣非歸母凈利潤分別不低于4.06億元、4.17億元、4.24億元。

資料顯示，協鑫有限全稱為保利協鑫有限公司，成立于2009年，截止2015年12月23日，該公司變更后的累計注冊資本為31.41億元，實收資本31.41億元。協鑫有限一直專注于熱電聯產及清潔能源等環(huán)保電力項目的開發(fā)、投資和運營管理，現已成為中國最大型的民營清潔能源熱電聯產運營商之一。協鑫有限在為電網公司、工業(yè)園區(qū)和城市提供電、熱、冷等能源產品的同時穩(wěn)步涉足能源服務領域，為企業(yè)客戶提供節(jié)能降耗服務。截止預案簽署之日，協鑫有限共有56家控股公司，7家參股公司。2012年至2014年實現營業(yè)收入54.57億元、60.51億元、86.04億元，對應歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2.49億元、3.15億元、3.23億元。2015年1-11月實現營業(yè)收入72億元，對應凈利潤2.5億元。
 

注入優(yōu)質發(fā)電資產 轉型熱電聯產與清潔能源發(fā)電

本次交易前，*ST霞客的主營業(yè)務為環(huán)保彩纖和色紡紗線的生產和銷售。由于國內化纖及紗線整體行情下滑，上市公司面臨著國內市場需求不足、國際市場競爭加劇、化纖原料價格波動、勞動力成本增加、勞動力結構性短缺、融資成本居高不下等多重困境，利潤嚴重下滑。2014年3月，受提供擔保的擔保圈的財務危機影響，各債權銀行相繼收貸，*ST霞客債務危機爆發(fā)，大量銀行貸款逾期，被40余家債權銀行提起訴訟，銀行存款、土地房屋、生產設備等核心資產被法院凍結查封，經營環(huán)境十分嚴峻。經過破產重整后，上市公司債務結構得到改善，生產經營情況雖有所好轉，但是盈利能力依然較弱。

而通過本次交易，*ST霞客將注入優(yōu)質的熱電聯產及清潔能源發(fā)電資產，轉型成為一家以熱電聯產及清潔能源發(fā)電為主業(yè)，同時涉及能源服務的企業(yè)。公司基本面發(fā)生本質改變，盈利能力得到極大提高。

值得關注的是，若本次借殼實施完成，朱共山將在H股和A股分別坐擁兩家上市平臺：其中保利協鑫能源、協鑫新能源控股有限公司均在香港聯交所上市，而牽頭重組A股*ST超日后變身的協鑫集成也已在朱共山的掌握之中。

原標題:協鑫有限作價45億借殼*ST霞客 朱共山再謀A股上市平臺